Case Study: Internationales Versicherungsprogramm für führenden
E-Commerce Aggregator
Ein schnell wachsender E-Commerce-Aggregator mit Hauptsitz in Deutschland und starker operativer Präsenz in den USA und mehreren europäischen Ländern, spezialisiert sich auf die Akquisition und Skalierung von Online-Shops & -händlern. Das Unternehmen betreibt eine Plattform, die Drittanbieter-Shops aggregiert, deren Logistik optimiert und Marketing-Dienstleistungen anbietet. Mit einem Umsatz von 500 Millionen Euro stand das Unternehmen vor der Herausforderung, ein umfassendes Versicherungsprogramm zu entwickeln, das seine internationalen Aktivitäten absichert und den spezifischen Risiken der E-Commerce-Branche gerecht wird. Gleichzeitig haben alle Unternehmen, die gekauft wurden oder aus denen das Unternehmen entstanden ist, eigene Versicherungen unterschiedlichster Qualität mitgebracht. Im Sinne den Konsolidierung sollte auch eine kosteneffiziente Lösung gefunden werden.
Unser Expertenteam wurde beauftragt, ein maßgeschneidertes, internationales Versicherungsprogramm zu entwickeln. Der Fokus lag auf den Märkten USA, UK und Europa, wo die regulatorischen Anforderungen und Risikolandschaften stark variieren. Gleichzeitig galt es, die Anforderungen der Marktplätze (Amazon und Shopify) hinsichtlich der Versicherungsbestätigungen weltweit einheitlich erfüllen zu können. Ausgangsbasis waren etwa 50 verschiedene Versicherungspolicen, verteilt über die ganze Welt.
Herausforderungen
- D&O:
Ein Business Case, der deutliche Verluste erzielt und dessen Break-Even aufgrund der M&A-Aktivitäten erst mittelfristig zu erwarten ist, ist für klassische D&O-Versicherer schwer zu erklären – besonders dann, wenn weitgehende Ausschlüsse im Versicherungsvertrag vermieden werden sollen. Zudem galt es, die Konsolidierung der bestehenden Deckungen sowie die Marktunterschiede zwischen den USA und Deutschland zu berücksichtigen. - Cyber:
Die Vielzahl unterschiedlicher IT-Systeme, eine große Menge personenbezogener Daten und eine Cyber-Sicherheitsinfrastruktur, die nicht schnell genug mitgewachsen ist, erschweren die Bereitstellung einer Cyber-Versicherung. Diese wird jedoch von Investoren gefordert und stellt daher eine besondere Herausforderung dar. - Produkthaftpflicht:
Die angebotenen Produkte sind sehr unterschiedlich und durchlaufen nicht immer eine adäquate Qualitätssicherung. Zusammen mit der variierenden Risikobereitschaft verschiedener Versicherer stellte dies im Underwriting und in der Verhandlung mit Risikoträgern eine große Herausforderung dar. Gleichzeitig gab es eine große und sehr teure Police in den USA, die erhebliche Kostenersparnispotenziale durch den Transfer auf den deutschen Markt bot. - Transport:
Der Transport von China in die Lager weltweit und die anschließende Abholung durch Amazon oder andere Fulfillment-Dienstleister erfolgten auf unterschiedlichen Transportwegen. Zudem variiert der Gefahrübergang stark bei den verschiedenen zugekauften Gesellschaften. Dies stellte eine Herausforderung bei der Entwicklung einer kosteneffizienten Transportversicherungspolice dar. - Lagerversicherungen:
Die Bestände in den Lagern sind aufgrund des saisonalen Geschäfts stark variabel. Hinzu kommt die extreme Zunahme von Naturkatastrophen und Bränden, beispielsweise in den Lagern in Kalifornien. Ein insgesamt harter Sachversicherungsmarkt erschwerte zudem die Platzierung der Lagerdeckungen in verschiedenen Märkten. - Internationalität & Anforderungen an den Versicherungsschutz:
Die Kundin ist in unterschiedlichen Rechtsräumen tätig, was teilweise einen individuellen und unterschiedlichen Versicherungsschutz erfordert. Dieser musste im Rahmen eines internationalen Programms zudem mit den anderen Policen abgestimmt werden. Teilweise bestand der erforderliche Versicherungsschutz nicht, wodurch lokale Versicherungspflichten verletzt und Bußgelder riskiert wurden. - Skalierung:
Das starke Wachstum, sowohl organisch als auch anorganisch, musste auch in den Versicherungen berücksichtigt werden. Dadurch sollte eine Kostenexplosion bei steigenden Umsätzen vermieden und gleichzeitig eine Planung für die Integration neu gekaufter Unternehmen in die Versicherungen ermöglicht werden. - Unterschiedliche Versicherungsmärkte:
Der Versicherungsschutz unterscheidet sich sowohl inhaltlich als auch preislich stark, je nachdem, in welchem Land er eingekauft wird. Der Großteil der Deckungen bestand in den USA – einem der teuersten Versicherungsmärkte weltweit.
Unser Vorgehen
Um Versicherungsprogramme dieser Größenordnung richtig zu strukturieren, sind viele Stakeholder notwendig. Die Abstimmung mit allen Beteiligten auf Kundenseite sowie mit verschiedenen Underwritern der relevanten Versicherer und auch mit Lokalmaklern weltweit stellt schon vor der Vertragsverhandlung eine große Herausforderung dar.
Schritt 1 - Analyse
Wir haben zunächst einen Projektplan mit klarer Timeline erstellt. Anschließend verschafften wir uns einen Überblick über alle bestehenden Policen durch einen strukturierten Erfassungsprozess. Gemeinsam mit der Mandantin haben wir sämtliche relevanten Daten zu Tochtergesellschaften, deren Tätigkeiten, Standorten, Lagern, Transportrouten, Organigrammen und weiteren Aspekten zusammengetragen. Dies bildete die Grundlage, um in einen strukturierten Ausschreibungsprozess mit Versicherern und Lokalmaklern zu starten.
In dieser Phase besprachen wir die Risikoneigung sowie die benötigten Versicherungssummen und Anforderungen. Danach erfolgte die Ausschreibung mit Underwriting Calls und festen Deadlines. Anschließend setzten wir das Programm auf, realisierten die Umsetzung, installierten Lokalpolicen und kümmerten uns um die Kündigung oder den Umbau bestehender Deckungen, wo möglich.
Schritt 2 - Verhandlung der verbindlichen Angebote
Nach Sammlung aller Daten und der Nachbesprechung der Underwriting Calls mit den passenden Versicherern konnten wir die finalen Angebote verhandeln und bei Bedarf nochmals nachverhandeln, um in den jeweiligen Sparten das beste Angebot zu erzielen. Dabei führten wir eine ausführliche Analyse der Bedingungen, des Pricings, der Sublimits sowie der Selbstbehalte durch und stellten die Vor- und Nachteile der jeweiligen Angebote dar.
Schritt 3 - Umsetzung
Nach Abstimmung der gewünschten Versicherungen gingen wir in die Umsetzung: Teilweise kündigten wir bestehende Policen oder wandelten diese um, wo es möglich war. Zudem dokumentierten wir die Versicherungsverträge umfassend. Neben den Master-Policen war die Verfolgung der Aktivitäten in den Lokalpolicen eine wichtige Aufgabe, um einen nahtlosen Versicherungsschutz sicherzustellen.
Schritt 4 - Laufende Betreuung
In der laufenden Betreuung etablierten wir feste Meldeprozesse, um sowohl die Renewals als auch laufende Risikoänderungen möglichst effizient abzubilden und gleichzeitig Risiken aus fehlendem Versicherungsschutz zu minimieren. Die Erstellung von Versicherungsbestätigungen haben wir weitgehend automatisiert, sodass diese immer tagesgenau zur Verfügung standen.
Die wichtigsten Erfolge hierbei waren:
Kostenersparnis von
ca. 500T€ im Jahr
Erhöhung und Vereinheitlichung der Versicherungssummen
Internationale
Compliance
Reduzierung des Verwaltungsaufwands für Versicherungen durch strukturierte Meldeprozesse
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